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浅谈应收账款质押融资的风险控制:莱芜案例

我要投稿  论文查重  来源:《财会学习》杂志   时间:2018-12-29   阅读: 次   字号:T|T
摘  要:现阶段,我国金融市场尚不完善,缺少健全的信用评级体制,给企业的融资工作带来了很大的难度。对此,我国不断加大了企业融资活动的重视程度,以保障企业的融资效果,推动企业安全、稳定的发展。而应收账款质押融资的实现,能有效摆脱传统质押融资模式的限制,保障融资效
关 键 词:应收账款质押融资;金融融资;风险管控
作  者:刘小艳
单  位:深圳宝耀科技有限公司
正  文:目前,我国普遍存在中小企业融资难的问题,对中小企业的发展造成了严重的影响。主要是因为中小企业具有固定资产少、管理水平低、融资种类复杂等特点,在进行质押贷款时,只能以不动产、车辆设备等作为抵押,但部分金融机构并不支持这些抵押物,使得中小企业的融资效率受到了影响。而通过发展应收账款质押融资,有利于优化信贷结构,降低信贷风险,保障融资效率,能有效缓解中小企业融资难的问题,推动国民经济安全、稳定的发展。
一、案例
以莱芜市某公司为例,公司成立于2003年,注册资本为3000万元,主要从事建材批发与零售等业务。根据2009年公司的财务报表可知,该公司总资产为3.7亿元,固定资产为0.55亿元,流动资产2.8亿元,净资产为2.55亿元,总负债1.15亿元。近些年来,该公司为了优化生产经营结构,购置了大量资产,但由于资产项目受多种因素的影响,导致无法正常运行,使得公司的运营能力、偿债能力等受到了影响。对此,公司股东逐渐丧失了经营信心,开始转移资产,以逃避债务,公司中很多资产已转移至他人名下。
当对与该公司存在应收账款关系的三个公司进行分析时,发现X公司的信用等级比较好,且为A级,公司主要经营业务为钢材生产与销售,注册资本为300万元,资产总额为1500万元;Y公司信用等级为A级,主要经营生铁、钢材等销售业务,注册资本为100万元,总资产为3500万元;Z公司主要经营器材配件、钢铁、生铁、机械等批发与零售业务,资产总额为1500万元,且存在银行欠息的问题。由于该公司的经营规模比这三家公司大,在获得较低价格的钢材后,会分售给各个小公司[1]
二、案例剖析
(一)案例中风险的形成
    由于该公司在经营期间出现资金紧张的问题,便向当地A银行申请应收账款质押融资业务,申请融资金额为750万元,并将X、Y、Z公司的应收账款作为质押。A银行有过多次质押融资经验,按照正常业务流程对这四家公司进行考察。其中,既要考察借贷人公司应收账款的真实情况,又要考察X、Y、Z公司的运营能力、盈利能力、偿债能力等。这三家公司也表示认可这种偿还方式,明确了还款期限,会定期将钱款打到A银行指定账户上。对此,银行与各方签订了合同,并对各方的责任进行了划分,便于后续的追责。同时,银行也对这三笔应收贷款的质押情况进行了查询,发现并未有质押记录,从而向该公司发放750万元的贷款,规定6个月的还款期限,用于购买材料。而过了三四个月,该公司因担保事故的影响,需要承担2500万元的担保责任,在很多银行都留下了不良信贷记录,A银行也未能收回信贷资金。经调查发现,该公司单独向X、Y、Z公司要回了应收账款,并没有将钱还给银行。对此,A银行对这四家公司进行了起诉。
(二)案例中风险形成的原因解析
A银行在为借贷人办理业务前进行了实地考察,也了解该公司的实际处境,并对X、Y、Z公司的偿债能力等进行了评估。当借贷人拿到贷款后,经营状况不但没有改善,反而更加恶劣,从而开始转移资产,以逃避银行债务。对于这些情况,A银行并不了解,直至该公司被多家银行起诉才发现问题。同时,此前银行在与四家企业对应收账款的质押情况进行协商时,均表示认可,并签订了合同。但借贷人对其他三家公司私下收回应收账款的问题,A银行并不知情,存在严重的信息不对称问题,导致A银行受到了损失[2]
(三)案例中风险的化解
法院在对这个案件进行调查时,对所签订的合同、协议等进行了分析,并对应收账款的真实性进行了审查,认为合同、应收账款质押等均符合法律规定。但还存在一个问题,A银行只是对应收账款的使用情况进行了查询,并未有票据证明,无法作为证据。对此,A银行向专门的机构提供了文件,并盖上了公章,解决了证据不足的问题。同时,根据应收账款质押融资的相关规定可知,当借贷人失去还款能力时,债务人应执行还款业务。由于,X、Y、Z公司违反了与A银行签订的还款协议,将承担还款责任,有效保障了银行的合法权益。
三、实际中应收账款质押融资的应用
(一)应收账款质押融资的发展现状
我国在应收账款质押融资方面起步较晚,很多细节内容并不完善,导致质押融资工作的开展存在一定的风险。对此,我国不断加大了应收账款质押融资的研究力度,将其与《合同法》、《物权法》、《担保法》等内容进行了结合,以制定较为完善的法律框架。通过这种方式,一旦借款人丧失偿债能力时,与其存在应收账款关系的企业将承担偿债业务。能有效摆脱传统不动产融资的限制,有利于降低银行不良信贷的发生几率,提高中小企业的融资效率,以实现多方共赢。
(二)应收账款质押融资业务办理的风险点
第一,主体风险。根据上述案例可知,A银行发生信贷风险的主要风险点为债权与债务企业之间的风险。对于债权企业来说,中小企业的投资规模小、管理水平低,抗风险能力较差,会受到多种因素的影响,导致债权企业丧失偿债能力,加大了银行的信贷风险几率。而对于债务企业来说,应收账款质押就是偿债主体的转移,从债权企业转移到债务企业。若债务企业的信用等级比较低、经营能力比较差时,容易出现偿债风险。
第二,客体风险。客体风险包括的内容比较多,包括合同风险、资金风险、制度风险等。其中,合同风险指的是合同是否真实、有效,且各项条款内容是否符合法律规定等,要避免出现合同无效的问题。资金风险主要是指借贷企业的资金安全情况,是否存在私自转移资产或挪用资金的问题。而制度风险就是应收账款要符合会计制度的实际需求,若存在弄虚作假等问题时,应收账款无效[3]
(三)如何控制应收账款质押融资的风险
首先,在应收账款质押融资模式下,质权人与债务人之间是一种请求关系,当债权人丧失偿债能力时,需要请求债务人进行还款,以弥补质权人的损失。因此,债务人的审查工作十分重要,包括偿债能力、运营能力等,确保还款工作顺利进行。
其次,在开展应收账款质押融资活动时,经常会发生业务风险,从而出现合同无效、应收账款无效等问题,给质权人带来了严重的损失。对此,质权人应规范业务流程,对全程进行管控。例如,一是,信息审查,包括债权人与债务人的资产信息、负债率、信用等级、不良记录情况等,确保信息真实有效、二是,合理拟定合同内容,避免出现违法、违规等问题,防止合同无效。三是,做好应收账款查询与登记工作,保障其具有质押与担保等功能。四是,做好各项数据、票据的收集与管理工作,如发票、合同、协议等,为后续的维权提供证据支撑。
最后,当业务办理结束后,质权人要做好信息的跟踪监测工作,如债权人、债务人的经营情况、负债情况、资金安全情况等,确保其具备还款能力,避免出现还款源丢失的情况。同时,还要对债权人与债务人的意识、行为等进行监管,防止其出现恶意串通、恶意融资等行为,确保质权人的合法权益[4]
参考文献:
[1]姚迎春.应收账款质押和保理融资的风险与风险控制探究[J].财会学习,2015(14):181-182.
[2]孟晓敏.应收账款质押融资的风险与风险控制研究[J].财经界(学术版),2013(04):89-95.
[3]安安,李阳.应收账款质押融资的风险控制[J].东方企业文化,2011(04):6.
[4]房友军.应收账款质押融资的风险控制:莱芜案例[J].金融发展研究,2010(11):35-39.
 

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